股票交流网-股票论坛官网-股票交流论坛

当前所在位置:首页 > 股票论坛官网

中金：维持信义能源(03868)“中性”评级目标价下调至104港元

2025-01-16 【字体：大中小】

中金发布研究报告称，维持信义能源(03868)“中性”评级，由于限电率及市场化交易比例提升，下调2024-25年净利润25.9%和21.3%至8.5亿港元和10.5亿港元。综合考量更谨慎的盈利预测和电力股整体配置吸引力增强带来的估值中枢上行，下调目标价10%至1.04港元。

报告中称，公司1H24营业收入12.2亿港元，同比-5.4%;归母净利润3.9亿港元，同比-30.4%，业绩低于该行预期，符合业绩预告指引。每股中期股息2.3港仙，分红比例48.1%。1H24度电税前利润同比下滑26.8%至0.282港元/千瓦时。公司维持全年收购0.7~1GW目标，收益测算更为审慎。2024年2月，公司与信义光能订立协议，将收购790MW平价项目。

此外，根据公开业绩会，公司审慎评估潜在收购项目的盈利能力，综合考虑限电损失、市场化交易、高耗电地区及稳定回报等因素，普遍采用10%的限电率和10%的电价降幅假设，筛选符合收益率要求的项目。公司也在寻找潜在的海外收购机会。

阅读全文

猜你喜欢

交银国际：上调大唐新能源(01798)评级至“买入” 目标价降至22港元

10倍杠杆资本分配：释放投资潜力

国办：银行、支付机构和清算机构要加强合作持续完善移动支付服

福光股份(688010SH)董事长、总经理何文波提议斥3000万元至6000万元实施回购

美联储领衔“超级央行周”！日本央行或迎历史性转向，影响几何？

思科瑞（688053）1月17日主力资金净卖出11872万元

信澳颐宁养老目标一年持有期混合再度延期结束募集

歌礼制药-B(01672HK)7月10日耗资1137万港元回购116万股

把握最佳时机：如何精准选股买入

65股逆市年内新高！三大板块高占比，高股息或再成“避风港”，这三条线索可关注